热点一：AMC

逻辑概述：拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险。这项即将实施的政策，是近年来出台的支持化债力度最大的一项措施。

点评：分析师认为，隐性债务的化解或将更多通过隐债显性化的方式，财政预算偿还的比重将显著下降。因此，地方可以腾出更多精力和财力空间来促发展、保民生。

相关公司：

海德股份——全资子公司海徳资管持有省级地方AMC牌照，广泛与全国五大AMC、地方AMC、地方国企等多方市场机构合作。

蒙草生态—— 联营企业内蒙古庆源绿色金融资产管理有限公司具有不良债权资产经营业务，不良资产受托代理业务，债转股资产经营业务等。

其余相关公司还有津投城开、摩恩电气、城投控股、云南城投等。

热点二：国防军工

逻辑概述：10月14日，东部战区组织战区陆军、海军、空军、火箭军等兵力，位TW海峡、台岛北部、台岛南部、台岛以东，开展“联合利剑-2024B”演习。

点评：

相关公司：北方长龙、晨曦航空、中兵红箭、中航光电、中航沈飞。

热点三：房地产

逻辑概述：财政部介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。针对房地产方面，财政部从三个方面明确了未来房地产财政政策的发力方向，分别是允许专项债券用于土地储备、允许专项债券收购存量房以及优化完善相关税收政策。

点评：10月份以来，各地继续不断推出房地产市场优化调整措施，近期不少城市商品房的销量出现了不同程度增长，建议关注地产及相关产业链估值修复机会。

相关公司：华侨城Ａ、我爱我家、万科A、深振业A、荣安地产；

热点四：有色铝

逻辑概述：10月11日晚间夜盘交易中，上期所氧化铝期货主力合约大涨6%，达到每吨4776元，为该品种上市以来的新高。

点评：

相关公司：

中国铝业——公司铝土矿自给率约70%，氧化铝自给率100%，一体化布局完善。

南山铝业——公司位于印尼的200万吨氧化铝项目处于满产状态。

还有云铝股份、天山铝业等相关公司。

二、操作策略

指数持续回调，已经动摇了多数据投资者的信心，认为牛来了，牛又走了。一轮牛市起点，一般不会给踏空者舒服的上车机会，一旦出现舒服的上车机会，至少说明牛已疲。我认为今天走势非常关键，如果今天不能守住3174点，今天还不能企稳，会进一步影响投资者做多信心，并且会造成技术面转弱局面。如果今天企稳或者反包，说明牛还在。